退市5年，龙力生物案判决出炉！1618名投资者获赔超2.7亿元

券商中国记者获悉，退市5年后，山东龙力生物科技股份有限公司（简称“龙力生物”）证券虚假陈述责任纠纷一审判决结果出炉。此前，法院启动普通代表人诉讼程序，共计1618名投资者加入诉讼成为原告。

根据山东省济南市中级人民法院（以下简称“济南中院”）判决，1618名原告共计对龙力生物享有投资差额损失债权2.74亿元、律师费债权80.9万元；五名原告代表人还对龙力生物享有通知费债权8.06万元。被告程少博对龙力生物上述债务承担连带清偿责任，其余各被告在一定比例范围内承担连带清偿责任。

中介机构方面，国联民生证券承销保荐有限公司（简称“国联民生承销保荐”）在原告各项损失5%的范围内承担连带赔偿责任，立信会计师事务所（以下简称“立信所”）在原告各项损失30%的范围内承担连带赔偿责任。8月26日晚间，国联民生发布关于子公司重大诉讼的进展公告，公告了该事项。

1618名投资者获赔超2.7亿元

据悉，龙力生物于2011年7月28日在深交所中小板上市，股票代码为002604，隶属农林牧渔行业板块，乃是昔日“生物燃料第一股”。

2018年1月19 日，“龙力生物”被实施其他风险警示变更为“ST龙力”；2020年6月1日，深交所决定对“ST龙力”终止上市，进入退市整理期，股票名称变更为“龙力退”。2020年7月，“龙力退”在深交所正式退市，现转为在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。

此前，因系统性造假突出，龙力生物曾被证监会点名。证监会指出，龙力生物2015年至2017年上半年为虚增公司利润，定期通过删改财务核算账套实施造假。

最终证监会决定对龙力生物责令改正，给予警告并处以60万元罚款；对时任龙力生物法定代表人、龙力生物董事长、公司实际控制人程少博给予警告，并处以合计罚款150万元。对18名责任主体开出的罚款金额累计338万元。

但退市不是终点。此前在2022年8月，国联证券（现已更名为国联民生证券）发布《关于子公司重大诉讼的公告》，公司全资子公司华英证券（已改名为“国联民生承销保荐”）收到济南中院送达的《开庭传票》等，1600余名投资者诉龙力生物、华英证券、立信所。据悉，李立群等1628名投资者为原告，诉讼请求为：判令龙力生物赔偿各原告的投资差额损失、佣金及印花税损失等；判令程少博等12名自然人、华英证券、立信所承担连带赔偿责任。

时隔3年，这场历经数年的集体诉讼终于判决。根据济南中院一审判决，1618名原告共计对龙力生物享有投资差额损失债权2.74亿元、律师费债权80.9万元；五名原告代表人还对龙力生物享有通知费债权8.06万元。被告程少博对龙力生物上述债务承担连带清偿责任，其余各被告在一定比例范围内承担连带清偿责任。

中介机构方面，国联民生证券承销保荐有限公司在原告各项损失5%的范围内承担连带赔偿责任，立信所在原告各项损失30%的范围内承担连带赔偿责任，于该判决生效之日起三十日内支付。

追首恶+压实看门人责任

8月26日晚间，国联民生发布关于子公司重大诉讼的进展公告，公告了该事项。

国联民生称，鉴于本诉讼案件一审判决以后，原被告可在法定期限内向济南中院递交上诉状，上诉于山东省高级人民法院。本诉讼案件最终判决结果仍具有不确定性。公司目前财务状况稳健，经营正常，该诉讼事项涉及金额不会对公司本期利润或期后利润产生重大不利影响。

退市5年后，龙力生物证券虚假陈述责任纠纷终于迎来一审判决。

从判决结果来看，济南中院根据各被告的不同情况有针对性地确定具体的民事责任，既坚持了“追首恶、打帮凶、压实看门人责任”的原则，也兼顾坚持“过责相当”的原则对中介机构进行精准追责，避免其注意义务、注意能力与赔偿责任显著失衡。

排版：汪云鹏

校对：王蔚